Китайский интернет-гигант Alibaba Group Holding продал выставленный на IPO пакет акций за $68, что позволило компании привлечь в общей сложности $21,8 млрд. Данная цена оказалась по верхней границе ранее заявленного ценового диапазона в $66-68 за бумагу. Изначально Alibaba планировала размещение по оценке в $60-66, но позавчера подняла коридор размещения до $66-68.
Аналитики отмечают, что при цене в $68 за акцию, компания получает капитализацию в $168 млрд. С такой капитализацией компания располагается в списке 40 самых крупных публичных компаний мира. Согласно данным индекса S&P Capital IQ, на сегодня Alibaba превосходит по капитализации американскую Amazon.com, капитализация которой составляет $150 млрд. или две годовых выручки.
В Нью-Йорке начнутся торги депозитарными расписками Alibaba под символом BABA и внимание инвесторов уже приковано к тому, как пройдет первый торговый день для китайской интернет-компании. Ряд аналитиков отмечает, что компания вряд ли покажет большой рост, так как бумаги выводятся на биржу по уже достаточно высокой оценке. Также трейдеры отмечают еще один нюанс, связанный с IPO компании, дело в том, что к началу торгов у ранних инвесторов Alibaba на руках будут акции компании на $8 млрд. Как правило, такие инвесторы не имеют права в течение определенного промежутка времени (например года) продавать свои акции. Однако в случае с Alibaba это не так, и на рынке уже в первый день могут оказаться акции еще на $8 млрд., что подстегнет объемы сделок.
В последние две недели основатель Alibaba Джек Ма и топ-менеджмент компании пытались убедить мировое инвестиционное сообщество в том, что основные потребители услуг компании – средний класс жителей из стран Азии (и в первую очередь Китай) – это растущее сообщество, которое готово потреблять товары и услуги через интернет. Кроме того, в последнее время Alibaba уделяет достаточно много внимания развитию B2B-платформы, которая делает ставку на развитие малого и среднего бизнеса в странах Азии.
Часть критики в адрес компании накануне IPO была связана с тем, что весь совет директоров компании, значительная доля ее акционеров и независимых директоров родом из Китая. То есть компания становится в значительной мере с китайским стилем управления, а в странах Европы или в США это не приветствуется. Многие советники на кануне IPO рекомендовали “разбавить” Деку Ма совдир компании 1-2 иностранцами, однако этого не произошло.
Чтобы как-то убедить инвесторов в сбалансированном аппарате управления, Ма сыграл на том, что многие дочерние направления бизнеса Alibaba, как то платежная система Alipay, являются в значительной мере автономными бизнес-единицами и могут работать без оглядки на центральный аппарат управления. По существу, на сегодня Alibaba – это конгломерат из почти 30 автономных или полу-автономных бизнес-единиц.
Что касается самого основателя интернет-гиганта Джека Ма, то его личное состояние сейчас оценивается в $13 млрд. Во время IPO он продал принадлежащих ему бумаг компании на $867 млн. Банками организаторами IPO выступают на данный момент Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group, J.P. Morgan Chase, Morgan Stanley и Citigroup. (Alibaba/NovostIT)